Ставката на рефинансиране е един от най-често срещаните и ефективни инструменти, с които държавата регулира състоянието на банковия сектор. Ако по-рано системата за рефинансиране е била създадена за наблюдение на паричното обращение, в съвременния свят тя все повече се основава на помощ на кредитните институции. И трябва да се отбележи, че се прилага от много години и доста успешно.
Така че, процентът на рефинансиране е процентът, при който националната банка на дадена държава издава търговски заем във връзка с наличието на скорошни временни финансови затруднения. По този начин правителството осигурява надеждността на отделните кредитни институции и съответно стабилността на цялата банкова система. В крайна сметка, както знаете, сривът на една голяма търговска банка може да доведе до падането на останалите, което неизбежно ще доведе до криза в икономиката на цялата държава и вероятно в глобален мащаб.
На практика процентът на рефинансиране се определя от националната банка годишно и се одобрява в монетарната политика, разработена от него съвместно с държавните органи. Разбира се, не всяка организация може да получи такъв заем, но само един с добра репутация и добра кредитна история. Освен това, ако централната банка има съмнения относно платежоспособността на потенциален кредитополучател, тогава взема окончателно решение въз основа на одиторския доклад на трета страна. След потвърждаване на кредитоспособността на кредитополучателя се издава заем за определен период, след който търговска банка връща взетата сума, като взема предвид лихвите.
Процентът на рефинансиране е основният метод за коригиране на обема на парите в обращение. Според действащото законодателство, регулиращо дейността на кредитните институции, националната банка ежегодно одобрява основните аспекти на паричната политика, по-специално, паричното предлагане е насочено, с други думи, таванът е определен. Ако в процеса на аналитична работа се установи, че количеството пари в обращение надхвърля лимита, тогава процентът на рефинансиране на Централната банка се повишава. Това естествено води до увеличаване на цената на заемите, издадени на населението. Тогава потенциалните кредитополучатели трябва значително да намалят разходите поради липсата на средства за изплащане на заема. Съответно възниква обратната ситуация, ако се установи забележимо намаляване на паричното предлагане.
Ставката за рефинансиране е намалена, става по-изгодно за кредитните организации да заемат средства от националната банка, което означава, че лихвите по заеми, издадени на населението, са значително намалени.
Благодарение на системата за рефинансиране държавата контролира темповете на растеж на инфлацията, предотвратявайки развитието на процеса на обезценяване на парите. В края на краищата, когато процентът на рефинансиране се намали до минималния лимит, обемът на паричното предлагане в обращение активно се увеличава, което означава, че покупателната способност нараства. Безконтролният напредък на този процес води до обезценяване на парите и намаляване на предлагането на продукти на пазара.
