Историята на фондовия пазар е нещо от миналото. Още през 13-14 век пазарите на записи на заповед и периодичните панаири активно работеха. Те действат като своеобразен прототип на съвременния пазар на ценни книжа. Първите операции, проведени с ценни книжа, се извършват през 16 век, именно тогава първите борси започват да се появяват в Лион и Антверпен. Фондовата борса и борсовият пазар в съвременния смисъл са създадени в края на 16 век, паралелно с появата на акционерни дружества.
Екскурзия в историята и запознаване с концепцията на фондовата борса
Най-старата е борсата в Амстердам, която започва да функционира през 1611г. Именно тя стана първото място, където се практикуваха маржин операции и сделки с деривати REPO и DEPOT. Кулминацията в развитието на международния фондов пазар беше откриването на борсата в Ню Йорк. Именно върху него бяха разработени и внедрени първите в историята инвестиционни механизми в историята. Той стана основата за формирането на многомилиардни финансови империи, по-специално Рокфелер.
Фондовият пазар е неразделна част от капиталовия пазар, подлежащ на регулиране, предоставя възможност за търговия с ценни книжа не само на фондовия пазар, но и на извънборсовия пазар. Следователно понятията „пазар на акции“ и „пазар на ценни книжа“ като цяло са синоними. Международният борсов пазар е съвкупност от пазари на всички страни, които са интегрирани в едно цяло и позволяват финансово манипулиране на ценни книжа. Може да се заключи, че международният пазар на акции не е нищо повече от неразделна част от глобалния капиталов пазар, който в съчетание с паричния пазар по същество е глобална финансова система.
Кой участва в живота на пазара и какви операции се извършват на него
Глобалният пазар на акции принадлежи към категорията наднационални структури. Той интегрира фондовите пазари на всички световни страни. По това време, когато или частни лица, или юридически лица действат като участници на вътрешните пазари, самите държави са представени на международната платформа като търговски участници. Почти всички участници в глобалната икономика имат достъп до платформата и тяхното местоположение не влияе на този факт, което автоматично прави пазара едновременно глобален и универсален.
Фондовият пазар до известна степен е тандемът на финансовите институции. Това е мултинационална компания и международни фондови борси, и брокерски къщи, и дилъри, и правителствени агенции, и финансови институции. Институции като банки, застрахователни агенции, публични финансови услуги, които могат да повлияят на движението на пазара, също участват в живота на пазара. Всички операции, извършвани в рамките на пазара, могат да бъдат обособени в две категории. Търговските манипулации са взаимни споразумения между страните за експортни и вносни операции. Финансовата манипулация е притокът на капитал между най-разнообразните сектори на икономиката.
Разделяне на пазара: първичен и вторичен пазар
Фондовият пазар може да се нарече институция или механизъм, който осигурява основата за взаимодействие между купувачи, носители на търсене и продавачи, действащи като доставчици на ценности. Фондовият пазар може да бъде разделен на първичен и вторичен. Всеки подтип на института изпълнява ясен списък от задачи.
Първичен пазар
Първичният пазар е пазар на акции и облигации, краткосрочни облигации от държавен тип и облигации на държавния заем, федерален заем. Концепцията включва пазара на облигации в чуждестранна валута и съкровищни облигации, златен сертификат с финансови инструменти. Според закона първичният пазар се определя като взаимоотношенията, които се формират при емитиране в аспект на инвестиционни ценни книжа или по време на осъществяване на граждански и правни сделки между лица, които са поели пълния набор от задължения за ценни книжа, и инвеститори, професионални участници във финансовата индустрия или техни представители.
Първичният пазар може да се нарече пазар на първата или многократната емисия ценни книжа, в рамките на която се осъществява тяхното първично разпределение между инвеститори. Информацията за ценните книжа, с проспекти, регистрация и контрол от държавните органи, включително, е напълно открита за инвеститорите, което позволява рационален и преднамерен избор на последните.
Първичният пазар е представен в два формата. Това е частно разположение, с характерната му продажба на ценни книжа на строго ограничен брой инвеститори, предварително определено (без публична оферта), и публично предложение, което се осъществява чрез публикуване на публично обявление (включва продажбата на акции на неограничен брой инвеститори).
Вторичен пазар
Вторичният финансов и борсов пазар включва фондовите борси и фондовите отдели на стоковите борси за предварително издадени акции и финансови инструменти. Понятието предполага отношенията, които се формират по време на ротация на предварително издадени ценни книжа в рамките на първичния пазар на ценни книжа. Вторичният пазар се основава на операции, които засилват преразпределението на сферите на влияние на чуждестранните инвестиции, включително индивидуални спекулативни операции.
Вторичният пазар на ценни книжа се дели на организиран (или борсов) пазар и неорганизиран или извънборсов (уличен) пазар. Вторичният фондов пазар осигурява стабилно структурирано преструктуриране на икономиката с цел повишаване на нейната ефективност. Той е задължителен за съществуването на пазар на ценни книжа, какъвто е и първичният. Характерна особеност на института е неговата ликвидност, която се превръща в помощно средство за успешна търговия и за способността за усвояване на голям брой ценни книжа за кратко време. В същото време колебанията на скоростта остават на незначително ниво, а разходите за внедряване са минимални. Механизмът на търговия на вторичния пазар гарантира стабилността на самия пазар и ограничава спекулациите.
Защо имаме нужда от фондова борса
Фондовият пазар е универсална финансова структура, която засяга много области на дейност. Институтът влияе върху бизнеса, тъй като по същество е най-лесният начин да получите финанси за развитието и просперитета на млада корпорация. Когато стартираща компания продава акции, дял от собствеността, тя получава в свои ръце капитал, който не е необходим за връщане и върху който не е необходимо да плаща лихва, както е случаят с получаване на заем от банка. Запасите циркулират в пари не само с голяма скорост, но и с големи дивиденти.
Цените на акциите, които до голяма степен се формират от самите участници на фондовата борса, имат пряко влияние върху състоянието на икономиката и действат като индикатор за социалните настроения. Икономика, в която се развива борсата, се счита за развиваща се, а страната е силна и просперираща. Търговията на фондовия пазар предлага шикозни перспективи за обикновените хора. Участниците в търга, които нямат голям капитал, могат да станат съсобственици на акции в големи глобални концерни и в бъдеще да получават стабилни приходи от тях.
Вътрешен борсов пазар
Руският фондов пазар доскоро през последните четири години показва активен растеж, което подчертава доминиращата му роля в развитието на държавната икономика. На първите етапи от своето развитие пазарът играе ролята на разпределение на собствеността в страната, днес основната му цел е да привлече чужд капитал към руската икономика. В момента капитализацията на вътрешния фондов пазар е 498 милиарда долара, което е 80 процента от БВП на страната.
Експертите прогнозираха, че въпреки кризата, през 2015 г. пазарната капитализация ще бъде увеличена с 2, 5-3 милиарда. Всъщност ситуацията само се влоши и целият борсов пазар днес е по-евтин от акциите на Apple. Статистическите анализи ясно показват, че потенциалът за развитие, който руският фондов пазар все още не е изчерпан. Просперитетът на института е предпоставка за осигуряване на достатъчно високо ниво на конкурентоспособност в битката за материалните ресурси на световните инвеститори на международния фондов пазар. Не само физическите лица се интересуват от развитието на пазара, но и предприятията, които желаят да привлекат инвестиции чрез облигационни заеми.
2015 вътрешен пазар на акции
Руският фондов пазар има сериозни проблеми, свързани с проблеми в законодателството, с ниско ниво на развитие на инвеститорската активност, с липсата на стойност на компаниите и липсата на корпоративна култура. Освен това, според световните експерти, руската борса в момента е класифицирана като най-лошата в света, въпреки добрия си потенциал. Този факт се доказва от индекса на RTS долара, който от началото на 2014 г. е спаднал с над 50 процента.
Само нещата са по-лоши на украинския, португалския и гръцкия пазар. Рублите систематично отслабват спрямо долара. Последните данни след търга бяха записани под марката от 60 рубли, което е най-големият спад в рамките на деня от 1998 г. насам. Изявлението на Централната банка, която обяви прогнозата за следващата година въз основа на цената на петрола от 60 долара за барел, което абсолютно не отговаря на реалността, тласна валутата да падне. Инвеститорите губят интерес към руския пазар, което се отразява на състоянието на икономиката.
Американската фондова борса
За разлика от ситуацията, в която днес се намира руският фондов пазар, неговият американски колега се счита за най-ликвидния в света. В неговите рамки ценните книжа се търгуват от най-големите световни компании. Това са не само акциите на корпорации и ценни книжа на чуждестранни организации, но и депозитарни разписки, фондови борси и много други инструменти. Американската фондова борса в Ню Йорк служи като платформа за второстепенни сделки с ценни книжа. На първите етапи от своето развитие обменът беше представен във формата на открита зона на Уолстрийт, където бяха сключени сделки. Едва през 1921 г. търговската зона се премества в покрита сграда
За да можете да инвестирате в американската фондова борса, трябва да отворите сметка при един от брокерите, която е фокусирана върху предоставянето на услуги на търговци от Русия. Всеки брокер има специалисти, които ще кажат на начинаещите какво и как да правят. Оценката на борсовите брокери показва, че е за предпочитане да се сътрудничи с компании като Finam и Capital Management, Insta Trade и United Traders, INVEST. Това са брокери, които според редица критерии бяха определени от най-добрите световни агенции като най-надеждни.
