Парично регулиране на икономиката

Съвременният пазар се нуждае от парично регулиране от външни регулатори. Това се дължи на нуждите на развитието на пазарна система, тъй като тя сама по себе си не подлежи на решаване на много социално-икономически проблеми. Концепцията за „невидимата ръка на пазара“, според която последният трябва да се справи с всички предизвикателства без никаква помощ, се провали в много страни. А Русия добре помни „шоковата терапия“ от деветдесетте години на миналия век. Осъзнаването, че самият пазар не може да съществува, дойде твърде късно. Паричното регулиране на икономиката е един от инструментите за външен контрол на пазарната система. Според много икономисти това е най-важният инструмент. В статията ще разгледаме по-подробно паричната политика, цели, инструменти, видове. И започнете с основно определение.

Концепцията

Паричното регулиране на икономиката е набор от мерки, предприети от Централната банка (ЦБ), насочени към промяна на параметрите на паричното предлагане.

Това означава, че Централната банка влияе върху предлагането на пари в икономиката. И тази мярка влияе върху динамиката на паричния оборот. По-долу ще разгледаме по-подробно методите на парично регулиране.

цели

На макроикономическо ниво се разграничават следните регулаторни цели:

Създаване на условия за икономически растеж.
Поддържане на стабилни цени.
Осигуряване на стабилност на лихвените проценти на вътрешния паричен пазар, валутни курсове.
Постигане на максимална заетост.

Основната цел на паричното регулиране е поддържане на стабилни цени. Всичко останало се извлича от тях. В руската икономика поддържането на стабилни цени зависи от последователното намаляване на инфлацията. Оказва влияние върху инвестиционния климат в страната и засилването на дългосрочния икономически растеж.

Понятие за инфлация

Инфлацията е намаление на покупателната способност на дадена валута поради нейната амортизация. Например годишната инфлация е фиксирана на 10%. От това следва, че за 1000 рубли днес ще бъде възможно да се закупи същото количество стоки, както за 1100 за една година.

Паричното регулиране на Централната банка е насочено главно към намаляване на инфлацията. Не се изненадвайте, че руските банки предоставят скъпи заеми. Това се дължи на високата инфлация. Също така е невъзможно да концентрирате големи суми в ръцете си, тъй като невидимите закони на пазара ще „изяждат” капитала всеки ден.

Ограничени възможности на централната банка

Централната банка няма законодателни функции, така че нейната задача е само да изглади колебанията на пазара в определени сегменти на финансовия пазар.

Въпреки ограниченията, Централната банка може да извърши парично регулиране, което е предназначено за:

Да се повиши ефективността на участниците в паричния оборот.
Защита на интересите на баланса на участниците на пазара.
Пазете се от изкуствено увеличаване на разходите им.
Създайте условия за инвестиции.
Развийте конкурентна среда на пазара.
Разширяване на пазара на банкови услуги и подобряване на тяхното качество.

Ролята на паричното регулиране е огромна както за макроикономиката като цяло, така и за всеки отделен гражданин в частност. Днес сме свидетели на ситуация, при която инфлацията е намалена. Това доведе до намаляване на ставките на банковите депозити, които днес рядко надвишават 8% годишно. В същото време икономическите регулатори изкуствено намаляват реалния баланс на участниците на пазара чрез други методи, например чрез обезценяване на националната валута. Т.е. Изкуственото намаляване на стойността на рублата намалява нейната покупателна способност на световните пазари. Предвид факта, че страната ни внася всички крайни потребителски стоки, наблюдаваме значително увеличение на цените. Оттук е ясно, че паричното регулиране в Русия има своя специфична особеност, за разлика от други страни. Следователно не може да се каже, че за всяка страна има универсални рецепти за правилната стратегия. Ефективните методи за една страна могат да доведат до пълен финансов колапс в друга.

Обектите

Паричното регулиране е насочено към следните обекти:

Коефициент на паричен оборот
Размерът на заемите.
Курс на националната валута.
Търсенето и предлагането на национална валута.
Паричното предлагане в икономиката.
Коефициенти за анимация с пари.

Паричната регулация на всеки от тези показатели има времева рамка. Те се създават на различни нива на управление. Следователно не може да се каже, че регулирането на паричната система не предполага, че зависи от държавата по простата причина, че Централната банка, която не е подчинена на държавните органи, сама се регулира. Именно от координираните действия на държавата и Централната банка зависи ефективността на действията на последната.

Механизмът

Механизмът на паричното регулиране включва:

Прогнози.
планиране
Методи и средства за експозиция.

Мотивите се нуждаят от пари

Регулирането на паричната политика зависи от мотива за нуждата от пари.

Първият поглед е трансакционен мотив. Той осигурява текущото икономическо функциониране на пазарен участник. За обикновен човек транзакционният мотив означава предлагане на пари за месечни разходи до следващата заплата: продукти, сметки за комунални услуги, клетъчни комуникации и др.

За предприятията мотивът за транзакция означава средства, които са предназначени за подпомагане на текущи бизнес дейности (разплащане с доставчици, плащане на наем и др.).

За държавата това е резерв от валута, който дава възможност за сетълменти на външния пазар.

Вторият тип е предпазният мотив. Това позволява на участник на пазара да създаде резерв. За обикновените граждани това е рафтове за дъждовен ден, депозити на депозит, за да се спестят средства и др. Предприятия и щати създават резервни и стабилизационни фондове.

Третият тип е спекулативен мотив. Само по себе си съвременните пари не са източник на запазване на стойността. Следователно, част от средствата се използват за закупуване на нематериални (финансови) активи, които генерират доходи под формата на различни проценти. Те трябва да включват облигации, акции, финансови инструменти за производство.

Търсенето и предлагането на пари

Търсенето и предлагането на пари са най-трудните за прогнозиране количества. Невъзможно е да се предвиди бъдещият поведенчески фактор, тъй като той зависи не само от макроикономическите фактори, но и от развитието на световната икономика. Например развитието на криптовалутите и електронната търговия води до намаляване на търсенето на национални валути. Увеличението на търсенето на пари зависи от следните фактори:

Намаляване на инфлацията и инфлационните очаквания.
Нарастващо доверие в банковата система.
Икономически растеж.

Можете да дадете добър пример за паричното регулиране на Руската федерация след кризата от 2008 г.: държавата прие закон, според който всички банкови депозити до определена сума са задължително застраховани. И човек не би могъл да се страхува, че банката ще фалира, тъй като държавата чрез застрахователни компании ще компенсира загубата. Това доведе до факта, че населението е повишило доверието в банковата система.

Търсенето на пари е ключов показател. Ефективните методи и инструменти на паричното регулиране зависят от голямото търсене на пари. Също така си струва да се има предвид, че желанието да имаш пари и възможността да ги получиш не съвпадат. Тук сме изправени пред такова понятие като ликвидност - парични и непарични средства в банкови сметки. Търсенето на пари се определя като пропорционална част от ликвидността.

Парична скорост

Паричната политика на икономическото регулиране също зависи от такъв показател като скоростта на парите. Ръстът на дългосрочните банкови депозити допринася за намаляване на скоростта на парите и обратно, запазването на голямо количество пари в икономиката увеличава скоростта на движение на парите.

Предложение за пари

Пазарният регулатор трябва правилно да изчисли нивото на насищане на парите в икономиката. Способна ли е тя да използва ефективно увеличението на паричното предлагане? Какви са инфлационните нива, инфлационните очаквания и нивата на риска в икономиката? Точните отговори на тези въпроси влияят на поведението на регулатора. Може да се посочи като пример началото на 2000-те години в Русия. Огромният приток на пари в страната, свързан с излишните печалби от продажбата на въглеводороди, оказа отрицателно въздействие върху икономиката като цяло. Тя не можеше да „усвои“ цялото парично предлагане без да се засяга производството. Инфлацията се ускори до 10-12% годишно. В тази връзка имаше значително увеличение на цената на заемите. Онези сектори на икономиката, които не бяха свързани с нефтения и газовия сектор, бяха силно засегнати: селското стопанство, транспорта, транспорта и обществения сектор. Инвестициите в тези сектори бяха незначителни в сравнение с инвестициите в други области. Имаше и дисбаланс в доходите на обикновените граждани. Например средната заплата на учителя беше в района на 6-7 хиляди рубли на месец, а майсторът на строителни площадки печелеше по няколко хиляди рубли на ден. Днес виждаме, че дисбалансът в секторите не е толкова забележим, но сега имаме съвсем различни проблеми в икономиката.

Паричното предложение се определя от:

Паричната база (активи) на Централната банка. Това включва заеми на банки, ценни книжа - обикновено облигации в съкровищни бонове на водещите световни икономики - златни и валутни резерви.
Лихвен процент на вътрешния паричен пазар. Нарича се и основната ставка на рефинансиране. Това е процентът, с който Централната банка предоставя заеми на търговските банки. Естествено, тя е по-ниска от лихвата, при която последните дават заеми на физически и стопански субекти, тъй като бъдещата печалба на банката и процентът на риска и неизпълненията се наслагват върху нея. Например, ако основната ставка на рефинансиране е 7%, тогава лихвата по банков заем за физическо лице не може да бъде по-ниска, тъй като никой няма да отпуска заем на загуба. Лихвеният процент на краткосрочния пазар се формира въз основа на съотношението на резервите на банковата система към нейните депозити. Днес сме свидетели на интересна ситуация, която не можеше да си представим в цялата нова история на страната ни: хората влагат огромни средства в банкови депозити, които освен това почти всички са застраховани. В тази връзка финансовите регулатори притискат парите на гражданите от банките, създавайки условия за ниска лихва върху депозитите.
Създаването на постоянен резерв.

Банковата система като най-важният фактор за влияние върху предлагането на пари

Най-голямо влияние върху паричното предлагане оказва банковата система. Ние изброяваме методите и инструментите на паричното регулиране:

Намаляване или увеличаване на емисията пари.
Създаване на устойчив паричен поток.
Провеждане на операции на финансовия пазар за регулиране на паричния поток.

Методите на парично регулиране в икономически развитите страни и в развиващите се страни са коренно различни.

Централната банка е ключов участник в регулирането. За целта той прилага следните инструменти за регулиране на паричната политика:

Издаване на пари в брой.
Банково рефинансиране, тоест Централната банка се превръща в „банка за банки“ и издава заеми на търговски банки по установените от нея лихви. Последните средства се кредитират на вътрешния пазар в по-висок процент.
Операции на открития пазар за продажба на ценни книжа и валути за сетълменти на международната арена.

Благодарение на горните операции се формира единен механизъм на парично регулиране.

И така, най-важната роля в макроикономиката принадлежи на Централната банка на страната. Ще разгледаме по-подробно този икономически предмет по-късно в статията.

CBR статус

В руската банкова система ЦБР е основната банка на страната. Той е на върха на цялата финансова система на страната и е предназначен да коригира курса на всички останали банки в съответствие с общата икономическа стратегия. Това се дължи на рефинансиране и контрол. Като последна функция Централната банка има право да спре дейността на която и да е кредитна институция, като отнеме лиценза си. Напоследък вече е събран доста впечатляващ списък с такива нещастни хора. Мнозина дори имат мнение, че Централната банка напълно изчиства платформата за големите банки с държавно участие.

Централната банка е и ключов агент на паричната политика на държавата. Той обаче използва не предписателни методи за постигане на целите си, а методи за икономическо управление.

Кой е подчинен на Централната банка на Русия?

Въпреки факта, че Централната банка на Русия е основната банка на страната, която е единствената, която има право да печата рубли, тя не е подчинена нито на правителството на Руската федерация, нито на друг държавен орган. Ако държавата ни няма достатъчно пари за изплащане на заплати, пенсии и обезщетения, тогава Централната банка на Русия няма да дава заеми на правителството. Тази парадоксална система е изградена от самото начало на формирането на независима Русия. Именно това обстоятелство дава основанието на много политолози да наричат Б. Н. Елцин - първият президент на Русия - предател на родината. На кого отчита Банката на Русия? Някои хора уверено заявяват, че Централната банка на страната ни е клон на Федералната резервна система, докато други я причисляват към Международния валутен фонд, което е по-справедливо, тъй като има пряко споменаване на това в закона. И двамата обаче са убедени, че ние сме управлявани от Ротшилд и Рокфелер.

Но си струва да анализирате Федералния закон за "Централната банка на Руската федерация", всичко става на мястото си: Централната банка се състои от главата и членовете на съвета на директорите в размер на 14 души. Всички те се избират от Държавната дума съгласувано с президента на Руската федерация. Сега е необходимо да се отговори на логичния въпрос: Централна банка на Русия ли е такава проамериканска организация? Потвърдителен отговор ще бъде само ако самият парламент на страната също е проамерикански.

Също така ще обясним на феновете на приписването на Централната банка на Русия в САЩ, че от 2014 г. 75% от всички печалби на Централната банка на Руската федерация са прехвърлени в бюджета на Руската федерация, а останалите 15% отиват във Vnesheconombank.

Колкото и да е, законът наистина строго отделя Централната банка на Русия от руското правителство. И ако те се карат помежду си, тогава върховенството ще бъде с Централната банка, тъй като спорните въпроси се решават в международните съдилища, решенията на които според Конституцията са по-високи от решенията на вътрешните съдилища. Такава е нашата Конституция, която е в сила в страната от 1993 г.

Функции на Централната банка на Русия

Банката на Русия изпълнява следните функции:

Той е кредитор за кредитни организации в страната.
Заедно с правителството на Руската федерация разработва единна парична политика.
Той има монопол върху емисията на национална валута.
Създава валутен контрол.
Установява правилата за извършване на банкови операции, отчитане за банковата система и счетоводство.

От списъка можете да видите, че Централната банка работи съвместно с правителството. Тоест, те действат като партньори и няма намек за подчинение. Именно този факт позволява на мнозина да кажат, че Русия е колония на финансовата система на Запада. Привържениците на подобна система обаче са уверени, че тя може да ограничи произвола на местните руски служители от неконтролирана емисия на пари и от постоянно вътрешно кредитиране. Достатъчно е да анализирате количеството корупция, което вече не е скрито, за да зададете въпроса: наистина ли е отрицателен външен контрол върху печатницата? Може би само този факт по някакъв начин спасява страната от пълна инфлация.

Опити за възстановяване на „независимостта“

У нас има редица депутати и политици, които открито подкрепят национализацията на Централната банка. Те постоянно внасят проектозакон в Държавната дума, но негативна вълна от обществена критика веднага се издига срещу него. Защо това се случва? Възможно е нашите граждани да не се доверяват на собствената ни държава, която ги измами многократно. За мнозина опцията за независимост на Централната банка на Русия от правителството дава повече увереност в бъдещето, отколкото да я предаде на държавата, където няма да има контрол върху предлагането на пари. Нека си припомним времената на СССР: всички имаха пари, но никой не искаше да продава стоки за безполезни парчета хартия, тъй като правителството през цялото време се намесваше в паричната и паричната политика на Банката в името на моментната политическа печалба в ущърб на развитието. Следователно имаше ситуация, при която производителите съхраняваха стоки в складове, неволно създавайки дефицит и ги разменяха на „черните пазари“ на справедлива цена. Никакви административни мерки не помогнаха на кооператорите да влязат на легалния пазар. Ето защо нашите граждани останаха без приноса си, тъй като за да се подобри икономиката, беше необходимо да ги унищожим напълно чрез замразяване на сметки и ускоряване на хиперинфлацията.