За оценка на ефективността на управленските политики, прилагани от управлението на компанията, се използват много техники. Едно от тях е определянето на коефициентите на финансова стабилност. Тази информация представлява интерес както за учредителите, така и за кредиторите на предприятието. Следователно това е толкова важно за финансовите анализатори. Един от ключовите елементи на представената методология е формулата. Коефициентът на финансова зависимост ще ви позволи да оцените структурата на баланса и да я подобрите в бъдещия период. Това е много полезен тип анализ. Формулата за коефициента на финансова зависимост често се използва от западните анализатори. При оценката на оперативната дейност на една компания това е един от важните показатели.
Обща информация
Западните икономисти наричат съотношението на дълга, което разкрива формулата по-долу. Коефициентът на финансова зависимост се използва за оценка на структурата на баланса на предприятието по отношение на разпределението на заемните му средства.
У нас, вместо да се определи коефициентът на финансова зависимост от баланса, по-често се използва формулата на автономията на компанията. Тоест се извършва оценка на структурата на капиталовите източници по отношение на наличието на собствен капитал.
Въпреки това, използвайки формулата за изчисляване на коефициента на финансова зависимост, можем да оценим задълженията от другата страна. Този показател е важен за инвеститорите и показва платежоспособността на компанията. Въз основа на тези данни кредиторите заключават, че е препоръчително да предоставят заем. Следователно, когато се провеждат изследвания на капиталовата структура на предприятието, трябва да се направи оценка на динамиката и размера на привлечените средства.
Капитал на кредиторите
Заемният капитал на предприятието е броят на неговите дългосрочни и краткосрочни задължения към кредиторите.
Тези два статии на източници на задължения се сумират за изчисляване на коефициента на финансова зависимост. Формулата на баланса изключва от изчисленията такива позиции като "отсрочен доход" и "резерви за бъдещи разходи". Изчисляването на формулата на коефициента на финансова зависимост се извършва за отчетния период, без да се вземат предвид бъдещите постъпления или намаленията на валутата на баланса.
Заемният капитал при намаляване на неговия размер в структурата на баланса увеличава стабилността на компанията. Но както показва опитът на западните производители, той трябва да се използва от предприятието за повишаване на рентабилността.
Формула за изчисление
Коефициентът на финансова зависимост, чиято формула на баланса се изчислява за оперативния период, като цяло е следният.
Ксавие. = Назаем капитал / активи
За да намерите капитализирани източници на финансиране, които участват във формулата на коефициента на зависимост на предприятието, направете следните изчисления:
ЗК = Дългосрочни задължения + Краткосрочни пасиви - отсрочени приходи - Резерви за бъдещи разходи.
Това ни позволява да определим в дългосрочен план зависимостта на дейността на компанията от платените източници на капитал.
Формула за изчисляване на баланса
Коефициентът на финансова зависимост на капитализирани източници, чиято формула за изчисление е представена по-горе, се определя с помощта на форма 1 на счетоводния отчет.
За да направите изчисления, трябва да приложите следните редове от новия баланс:
Ксавие. = (с. 1400 + с. 1500 - с. 1530 - с. 1540) / s. 1700.
Тази формула на коефициента на финансова зависимост за балансовите линии е от значение от 2011 г. За периоди, които са показани преди този срок, ще бъде от значение друг препис на членовете на коефициента на финансова зависимост.
Нормативна стойност
Коефициентът на финансова зависимост, чиято формула за изчисление беше разгледана по-горе, трябва да се сравни с нормативната стойност.
В икономическата литература много автори посочват, че стойността му е под 0, 7. Въпреки това, Заповедта на Министерството на регионалното развитие на Руската федерация 173 от 17 април 2010 г. регулира стандарта по-малък от 0, 8. В противен случай компанията се счита за зависима от заемния капитал.
Трябва също да се отбележи, че твърде ниската стойност на показателя показва, че компанията липсва на шанс да разшири дейността си. В крайна сметка, заемният капитал ви позволява да получите голяма печалба. Трябва да се отбележи, че коефициентът на финансова зависимост, формулата за линиите на баланса на който беше разгледан подробно по-горе, трябва да отчита характеристиките на отрасловия сектор на организацията.
Цялостен анализ
За да се оцени правилно финансовата стабилност на предприятието, е необходимо да се вземе предвид коефициентът на зависимост от привлечения капитал като цяло. За това се изчисляват показатели за автономност и ливъридж. Те са подобни на областта на изследване, но всяка формула им позволява да разглеждат показателите от различен ъгъл. Коефициентът на финансова зависимост е обратен на дефиницията за автономия. За този показател се използва съотношението на собствените източници към валутата на баланса. Коефициентът на финансов ливъридж ви позволява да изчислите оптималното съотношение на източниците на отговорност.
