Платежоспособността се счита за един от основните показатели за ефективността на компанията. Той отразява способността на компанията да покрие всички свои задължения.
оценка
Източникът на информация за анализ на платежоспособността е балансът. Една от основните му цели е да се оцени активите на компанията, нейните задължения и размера на собствения капитал. За да се определят тези показатели, е необходимо да се анализира структурата на имуществото и дълговете на компанията, да се установи нивото на ликвидния баланс. Освен това следва да се извърши изчисляване и оценка на съотношенията на платежоспособност и икономическа стабилност. Нормалното финансово състояние на компанията се характеризира с добро ниво на способност за погасяване на задължения. Незадоволителната ситуация е показана с нисък коефициент на възстановяване на платежоспособността. Най-добрият вариант е, когато компанията има безплатни средства за обращение, за да изплаща дългове. Но компанията може да остане платежоспособна, дори ако е възможно да продаде активи за изплащане на задължения. В същото време компанията може да няма пари.
Стойността на коефициента на възстановяване на платежоспособността
В съответствие с Федералния закон „За несъстоятелността“, несъстоятелността на предприятието трябва да се разбира като обявен от длъжника длъжник или признат от съда като неспособност да удовлетвори изцяло предявените от кредиторите вземания или да плати задължителни плащания. Преди датата на приемане на споменатия закон е в сила друга процедура за обявяване на дружество в несъстоятелност. За да стане дружеството неплатежоспособно, беше необходимо да се извърши изчислението:
- Коефициентът на възстановяване на платежоспособността.
- Коефициент на обща ликвидност
- Коефициентът на наличност на оборотния му капитал.
Ликвидността е характеристика на активите на дружеството, която определя възможността за тяхната продажба в краткосрочен план на пазарна цена. Коефициентът за възстановяване на платежоспособността на предприятието действа като финансов, икономически показател, отразяващ способността на компанията да достигне нивото на оптимална ликвидност за шест месеца към датата на отчитане.
Класификация на активите
Разделянето се основава на коефициента на ликвидност. Активите могат да бъдат високи, ниски и неликвидни. Възходящо разграничение:
- Незавършени строителни проекти, сгради, конструкции, оборудване, машини.
- Обемът на суровините и продуктите в складовете.
- Собствени акции или ценни книжа, собственост на държавата.
- Средства по банкови сметки.
Коефициент на възстановяване на платежоспособността: Формула
Описание на този показател присъства в Методическата разпоредба, която определя оценката на финансовото състояние на дружеството и незадоволителното състояние на неговия баланс. Документът съдържа също уравнение, чрез което можете да намерите коефициента на възстановяване на платежоспособността. Формулата е следната: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Уравнението използва показателя за ликвидност на компанията и нейния стандарт:
- действителната цифра на степента на ликвидност (в края) е K1F;
- начален коефициент - K1N;
- индикатор според стандарта - K1norm = 2;
- време за възстановяване на платежоспособността (в месеци) - 6;
- отчетен период (изчислен в месеци) - Т.
По-точен резултат може да се получи за 4 или повече периода. Според икономисти коефициентът на възстановяване на платежоспособността не е изключителен показател, който трябва да се спазва.
Признаването на структурата на баланса е незадоволително
В процеса на анализ, за да може едно предприятие да се счита за неплатежоспособно, трябва да бъде изпълнено всяко от следните условия:
- Коефициентът на ликвидност в края на отчетния период е под 2.
- Степента на осигуряване със собствени средства към отчетната дата е по-ниска от 0, 1.
Нека помислим какъв може да бъде коефициентът на възстановяване на платежоспособността.
пример
През изминалата година коефициентът на ликвидност на компанията в началото на периода е 0.97, а в края - 1.18. Използвайки горната формула, можете да получите: Qu = 1, 18 + 6/12 (1, 18 - 0, 97) = 0, 3528.
Ако изчислението доведе до показател, по-голям от 1, тогава можем да кажем, че компанията има възможност да постигне оптимално финансово състояние през следващите шест месеца. Ако коефициентът на възстановяване на платежоспособността е по-малък от единица, съответно през следващите шест месеца компанията няма да може да постигне необходимата икономическа стабилност.
предвиждане
Коефициентът за възстановяване / загуба се счита за един от ключовите в управленския анализ на компанията. Тези показатели ви позволяват да планирате финансови и икономически дейности за определен период. Коефициентът за възстановяване на платежоспособността дава възможност да се разпределят операции и средства за следващите шест месеца за преодоляване на кризата. Тази ситуация обаче може да бъде избегната. За да направите това, изчислете вероятностния показател за влошаване на текущата ликвидност на компанията за три месеца след датата на отчитане: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Единица се взема за еталон, с който се сравнява съотношението възстановяване / загуба. Ако при изчисляване на вероятността за влошаване на финансовото състояние индикаторът е повече от 1, тогава това показва, че компанията има всички шансове да не загуби ликвидността си. Съответно, със стойност по-малка от 1, компанията може да стане неплатежоспособна в следващите три месеца.
Идентифициране на фалшив фалит
Днес функционира малко по-различна система за оценка. Анализът не установява самия несъстоятелност, но разкрива признаци на фиктивен фалит. Те представляват факта, че дружеството има реална възможност да изплати изцяло задълженията си към кредиторите към датата на подаване на заявление за обявяване на неплатежоспособно. Идентифицирането на тези признаци се извършва при установяване на способността за изплащане на дългове по активи чрез съотношението на техния размер и размера на краткосрочните задължения. Изчисленията изключват фондовете за потребление, предстоящите приходи и резервите за плащания и разходи. След като направим необходимите изчисления, можем да направим съответните изводи:
- Ако степента на сигурност е равна или по-голяма от 1, тогава има признаци на фиктивен фалит.
- Ако стойността е по-малка от единица, тогава съответно несъстоятелността е реална.
