Нашата държава е не само огромна империя, но и основен играч на финансовите пазари както в национален, така и в световен мащаб. Какъв е националният дълг на Русия?
Ако разглеждаме държавния дълг като общите задължения на държавата към организации, юридически лица и граждани, тоест физически лица, в рамките на страната, тогава говорим за вътрешен дълг. Говорейки за дълг към международни компании и чужди държави, имаме предвид външен дълг.
В международната практика външният дълг се определя също като общ дълг към нерезиденти и вътрешен дълг към резиденти.
Защо държавата става длъжник
Липсата на средства води до формиране на вътрешен и външен публичен дълг на Русия. Хората имат недостиг на пари, вътре в страната има дефицит на държавния бюджет. Ако населението и организациите в страната и в чужбина имат безплатни средства, страната взема пари за покриване на нуждите си и се формира дълг.
От друга страна, наличието на дълг стимулира икономическия растеж …
Форми на дълга
- Кредитни споразумения и договори между Русия и чуждестранни банки, финансови организации.
- Емитирани руски ценни книжа.
- Договори за предоставяне на държавни гаранции от Русия, гаранционно споразумение за обезпечаване на задължения, поети от трети страни.
- Задълженията на трети лица се преиздават в държавния дълг на Руската федерация въз основа на законодателството
- Споразумения за удължаване и преструктуриране на дълговите задължения на страната от предходни години.
Външен публичен дълг на Русия
Има специална програма, в рамките на която се определят размерът и структурата на външните задължения на Русия. Той показва сумата от общите външни заеми на Русия и държавни заеми, емитирани от страната ни.
Програмата, която отразява всички заеми и гаранции, чийто размер надхвърля 10 милиона долара за целия срок на кредита, се одобрява заедно с проектобюджета на страната за предстоящата фискална година. Той описва целите, източниците, условията на погасяване, размера на заемите.
Правителството на Руската федерация може да заеме допълнителни средства, които не са посочени в програмата, ако това помогне за намаляване на разходите за изплащане на лихви по съществуващия дълг, с други думи, за обслужването му.
Какви външни дългове към Запада има Русия днес?
- Най-големият държавен дълг на Русия към търговските кредитни организации на западните държави с държавни гаранции се регулира от Парижкия клуб, който се състои от основните страни кредитори.
- Кредити от западни търговски банки, издадени от тях независимо, без държавни гаранции. Регулиран от Лондонския клуб.
- Дълг към търговски структури за доставка на стоки и плащане за продукти.
- Дълг към международни парични организации.
Руски вътрешен дълг
Има три вида вътрешен дълг. Първо, федерални, второ, задължения на предприятия и корпорации под отговорността на държавата, трето, дългове на общинските власти към гражданите и комуналните услуги.
Решаване на проблема с вътрешния дълг
Пълното погасяване на вътрешния дълг е невъзможно и не е необходимо, тъй като това ще замрази паричния поток в страната. Мерките за намаляване на нивото на дълга се предприемат, както следва.
- Активно развитие на вътрешния пазар на ценни книжа, опити за навлизане на международната арена.
- Формиране на програми за привличане на чуждестранни инвестиции.
- Рационализиране на разходите на федералния бюджет.
Вътрешният държавен дълг на Русия се изразява в ценни книжа и започва изчисляването му през 1993 г., тогава той е оценен на 90 милиона рубли.
От 1 януари тази година според новия федерален бюджет е установен таванът на руския държавен дълг за 2018 г. Размерът му е 10, 5 трилиона рубли, докато нивото на бюджетните приходи се предвижда да бъде в размер на 15, 26 трилиона рубли.
Към 1 януари 2018 г. общият вътрешен дълг възлиза на 7 трилиона 247, 1 милиарда рубли, от които 59, 1% са държавни облигации с фиксиран доход. Според официалните данни за 2017 г. нивото на вътрешния дълг се е увеличило с почти 20%, всъщност с 1 трилион 146, 78 милиарда рубли - емитирани са нови държавни облигации, поради които през 2017 г. в руския бюджет са получени над 1 трилион. 750 милиарда рубли.
Колко можеш да вземеш
На всяко ниво законът регулира максималния размер на привлечените средства за покриване на бюджетния дефицит.
По-специално, за съставляващо образувание на Руската федерация тази сума не трябва да надхвърля тридесет процента от приходите му в бюджета през тази година. Това не включва финансова помощ от федералния бюджет и заеми за текущата година. За общинските съоръжения тази най-висока линия е 15%.
Разходите за обслужване (изплащане на лихва) на държавния дълг на съставна структура на федерацията или на община не трябва да надвишават 15% от общите разходи на техните бюджети.
класификация
Дълговете се разделят по валутния критерий:
- вътрешни - рублови дългове;
- външна - валута;
По цели:
- капитал - съвкупността от всички неизплатени задължения с лихва;
- текущи - дългове, които трябва да бъдат покрити тази година, приходи от издадени ценни книжа, с лихва.
По критерий за спешност (не може да надвишава 30-годишен период):
- краткосрочни - до 12 месеца;
- средносрочен - не повече от 5 години;
- дългосрочен план.
По ниво на управление:
- публичен дълг на Русия;
- предмет на Руската федерация;
- дълг на общинско ниво.
Субектите на Руската федерация и общините носят независима отговорност за своите дългове, не носят отговорност за дългове един за друг (ако не са начислени по допълнително споразумение). Руската федерация не носи отговорност за техните дългове, нито отговарят за дълга на страната.
Преструктуриране на дълга на СССР
Дългът на страната ни към Парижкия клуб на кредиторите в края на 1991 г. възлиза на 37, 6 милиарда долара. В началото на 1992 г. размерът на външните задължения на Русия възлиза на 57 милиарда щатски долара, в началото на 1993 г. - около 97 милиарда. В края на 1993 г. общият външен вътрешен дълг нараства до 110 милиарда долара, броят на новите заеми, издадени в полза на Русия от международни финансови организации, нараства. Това бързо увеличение на дълга предизвика дефицита на държавния бюджет, влошаването на ценовите условия на външната търговия и намалението на износа.
През 1994 г. Русия пое целия дълг на СССР в замяна на чуждестранни активи. Съответно всички страни от бившия СССР длъжници бяха освободени от плащането на дългове, Русия стана "отговорна" за всички.
През 1996 г. Русия и Парижкият клуб на кредиторите подписаха Меморандум за преструктуриране на целия външен дълг на СССР. Сега задълженията на Русия към клуба възлизат на 38 милиарда долара.
Външен публичен дълг на Русия по години:
| година | Дълг, милиарди щатски долари |
|---|---|
| 1991 | 67.8 |
| 1997 | 123, 5 |
| 2000 | 158, 7 |
| 2001 | 143, 7 |
| 2002 | 133, 5 |
| 2003 | 125, 7 |
| 2004 | 121, 7 |
| 2005 | 114, 1 |
| 2006 | 76.5 |
| 2007 | 52.0 |
| 2008 | 44.9 |
| 2009 | 40.6 |
| 2010 | 37.6 |
| 2011 | 36.0 |
| 2012 | 34.7 |
| 2013 | 54.4 |
| 2014 | 61.7 |
| 2015 | 41.6 |
| 2016 | 30.8 |
| 2017 | 51.2 |
Управление на дълга
- Промяна в доходността на кредита.
- Консолидация - комбинацията от няколко кредита.
- Отсрочка за погасяване на задължението.
- Преструктуриране, структурни промени в дълга (къси и скъпи задължения за дълги и евтини).
Как мога да използвам външния публичен дълг на Русия:
- най-ефективният метод е финансиране на държавни икономически проекти, инвестиции;
- финансиране на бюджетен дефицит, обслужването на текущите му разходи е по-малко предпочитан вариант;
- смесена версия на първата и втората.
Пример за ефективно управление на външния дълг
Споразумението за изплащане на монголския дълг към Русия в размер на 11, 5 милиарда долара. През 2002 г. Русия предложи Монголия да отпише 70% от дълга и да изплати останалите 30% със стокови доставки и предоставяне на пакети акции в монголски предприятия. Вече 49% от акциите на компанията са собственост на руската минна компания ERDE NET, а скоро контролен дял в тази компания ще принадлежи на страната ни, а в същото време и половината от световния пазар на никел.
