В трудния период за една страна терминът „обезценяване“ звучи по-често от телевизионни екрани. Какво е девалвация на рублата в прости думи? Този въпрос интересува много руснаци, особено тези, които плащат заем или искат да запазят спестяванията си в случай на колебания на валутния курс. Разгледаме тази концепция по-подробно, ще се докоснем до историята на девалвацията, видовете този процес и как да поддържаме натрупванията си в трудни икономически условия.
Какво означава това понятие?
Амортизацията е обезценяването на националната валута (тоест руската рубла в случая) по отношение на парите на други държави и стойността на златото. За обективно сравнение се вземат не само основните световни валути (долар и евро), но и повече от 15 национални валутни единици на други страни.
Понятието за обезценяване може да се обясни по друг начин. В резултат на определени икономически и политически процеси валутният курс на други валути спрямо националните се увеличава. Например последната девалвация на рублата в Русия се случи през първата половина на 2014 г. След това доларът спрямо рублата спадна от 35 рубли на 31 за един американски долар. След преоценката (концепцията за обратната девалвация, т.е. обозначава укрепването на националната валута), започна девалвацията. Това доведе до факта, че за долара те вече дават 60-65 рубли. Процентът на обезценяване на руската рубла възлиза на почти 100%.
Но като цяло трябва да се има предвид, че в този случай това понятие е доста разширимо, тъй като подобно състояние на икономиката в Руската федерация се завлече. Девалвацията на рублата в Русия се наблюдава с известна степен на строгост през последния четвърт век. Това показва, че нещо не е наред в икономиката на страната.
Историята на девалвацията в Русия
Интересно е да се проследи съдбата на националната валута през изминалия век, за да се разберат причините и последствията от девалвацията на рублата. През коя година това се случи в Русия за първи път? Най-силната икономика в света сериозно залитна през 1914 г., тоест с избухването на Първата световна война. Преди това националната валута се обменяше свободно за злато по 0, 7 грама на рубла. Това беше разцветът на руската икономика, пазарът на Руската империя през 1913 г. включваше 170 милиона души (докато населението на цяла Европа не надвишаваше 300 милиона тогава). Тогава Русия имаше всички предпоставки да се превърне в локомотив на икономическото развитие през ХХ век.
Но малко след избухването на Първата световна война свободната размяна на злато престана. Държавата беше принудена да издава пари, които не бяха обезпечени от нищо. Така че, ако през 1914 г. в обращение е имало 2, 4 милиарда рубли, то през 1916 г. той вече е бил 8 млрд. Това провокира сериозна инфлация. С появата на болшевиките нещата не се получиха. Единственото действие на новото правителство беше да увеличи предлагането на пари. Скоростта на печат на нови (вече съветски) знаци за заселване е такава, че е необходимо да се намали паричното предлагане с 10 хиляди пъти през 1922 г. и 100 пъти през 1923 г. До 1932 г. съветската рубла престава да се котира в чужбина и се обменя за злато.
Паричната реформа от 1961 г. е комбинация от девалвация и деноминация. Парите бяха разменени за нови в съотношение 10 към 1. Следващата реформа - Павловская - се проведе още през 1991 година. Това помогна частично да се реши проблема с недостига на стоковия пазар. Всички сметки от 50 и 100 рубли подлежаха на размяна, тя беше разпределена само за три дни, лимитът беше 1000 рубли. Всички останали банкноти от тази деноминация „изгориха“.
От самото начало на новата руска рубла бизнесът също не се развиваше много добре. В млада Русия бяха отпечатани толкова много пари, че доведоха до хиперинфлация. Следващата реформа е 1993 година. Само през 1997 г. хиперинфлацията е спряна. Беше проведена деноминация, която доведе руската рубла до сегашното й състояние. И така, деноминацията през ХХ век възлиза на 500 трилиона пъти. През 21 век руската рубла преживява сравнително спокойни времена.
Девалвация = инфлация
Може да мислите, че девалвацията е малко инфлация. И в двата случая националната валута намалява. Между тези понятия има общо, но въпреки това те се различават по същество. И така, инфлацията се нарича обезценяване на парите вътре в държавата, а девалвацията е спад в сравнение с другите световни валути. Ако една страна зависи от вноса, тогава девалвацията обикновено води до инфлация. Този икономически механизъм е обяснен по-подробно по-долу. Понастоящем в Русия тези явления са толкова силно взаимосвързани, че обезценяването веднага провокира повишаване на цените на продуктите и услугите за населението.
От какво зависи обменният курс
Причините за обезценяването на рублата и другите парични единици трябва да се търсят в естествените закони на икономиката. САЩ, Великобритания, Франция, Германия имат много силни икономики. Тези страни са по-малко зависими (в сравнение с Русия) от износа на суровини. Но Русия не е основният доставчик на суровини за Запада. Продажбата на нефтопродукти в националната икономика представлява по-малко от 30% от износа. По този начин износът на нефт и нефтопродукти към БВП на Руската федерация е под 10%. Но дори и такава тотална зависимост от продажбата на черно злато значително влияе върху стабилността на руската рубла.
Други развити страни не разчитат на износа на суровини, а на предлагането на високотехнологични услуги и стоки в чужбина. Русия също се занимава с продажба на оръжие (второ място в света след САЩ) и високотехнологични стоки и услуги (продажба на ракети-носители за САЩ). Великобритания, например, заема 10% от пазара в този сектор. Това е колкото Руската федерация в износа на петролни продукти. Във Великобритания този подход носи високи доходи, тъй като това са стоки с висока добавена стойност.
Подобна е ситуацията и в други страни. Експортната структура на западните страни се състои главно от промишлени стоки. Тоест, в случай на промяна в цената на суровините, техните икономики ще страдат по-малко. Това е особено вярно, ако вземем предвид ситуацията в близко бъдеще. Развитите страни ще понесат загуби само ако цените продължават да падат или остават ниски за дълго време. Но негативните последици за Запада в този случай са средносрочни и дългосрочни.
Тук можете да проследите цялата верига от събития. Първо, ниските цени намаляват доходите на износителите на нефт и нефтопродукти, включително Русия, поради липса на финансиране големи проекти са замразени. Тогава замразяването на тези проекти намалява разходите за стомана, зърно, руда и т.н. В резултат на това се намаляват приходите от износ не само на тези страни, които доставят черно злато.
Но докато Великобритания, например, почувства влиянието на тези негативни процеси, страните износители на петролни продукти вече ще им бъдат подложени. Националната валута на тези страни ще стане нестабилна, тя ще се промени вече под влияние на някои прогнози, слухове и очаквания. Следователно спадът в цените на петрола се отразява негативно върху икономиката на повечето развити страни, но рублата е обезценяваща.
Видове обезценяване на пари
Девалвацията на рублата и всяка друга национална валута може да бъде открита или скрита, естествена или изкуствена. Тези видове често се преплитат. Естественото обезценяване на парите се случва на фона на няколко макро- и микроикономически фактора, икономическата ситуация в страната като цяло. Изкуственото (за разлика от естественото) вече включва намесата на официални органи или спекуланти. Обикновено правителството не се интересува от обезценяването на националната валута, но спекулантите не ги интересуват, те могат да печелят пари както чрез обезценяване на валутата, така и чрез повишаване на цените.
Откритата девалвация обикновено се свързва с решения на Централната банка на Руската федерация или други официални органи. Това се случи например през 1998 г., когато Централната банка реши да обезценява рублата и обяви това на населението. Подобно нещо се случи в Казахстан през 2014 година. На 11 февруари Националната банка обяви обезценяването на валутата. В някои случаи девалвацията се извършва заедно с деноминацията. Така беше през 1961 г. в СССР. Формално те просто заменят старите пари с нови, но обективно съдържанието на злато в рублата и валутният курс рязко паднаха.
Скритата девалвация не е придружена от официални решения на правителството или Централната банка. Пример е следният. В началото на 2017 г. Министерството на финансите на Руската федерация официално обяви покупката на чуждестранна валута. Съзнателно, целта за обезценяване на паричната единица не беше преследвана, но появата на такъв голям играч, който изкупува долари, доведе до скрито обезценяване на рублата. Тази девалвация на рублата в Русия не беше толкова забележима за обикновения човек.
Причини за обезценяване
Напоследък основната причина за обезценяването е само спадът в цената на суровините и най-вече на петрола и петролните продукти. Това беше подробно обсъдено по-горе. Но други процеси могат да станат причина за обезценяване. Това са икономически причини и определени действия на основните пазарни участници. Първата група причини включва изтичане на капитали, по-ниски експортни цени и влошаваща се икономическа ситуация в държавата.
Втората група причини е свързана с макроикономически фактори. Правителството, намалявайки стойността на паричната единица на страната, увеличава привлекателността на собствените си стоки. Като пример са действията на Федералния резерв на САЩ, Централната банка на западноевропейските държави и Япония. Но си струва да се разбере, че зад неясните икономически условия се крие пускането в обращение на необезпечена валута.
Важна последица от подобни действия е увеличаване на глобалния дълг на всички участници в процеса (картата по-горе представя статистически данни за външния дълг на световните държави). Сега външният дълг на повечето развити страни е на много високо ниво. Това влиза в основния проблем на финансовия регулатор. В бъдеще това може да доведе до глобален инфлационен шок, единственият въпрос е времето на започване на процеса.
Кой има полза от падането на рублата
Изглежда, че девалвацията на рублата е отрицателно явление? Само отчасти. В резултат на обезценяването, публичният сектор все пак ще получи очакваните приходи, служителите в държавните предприятия и пенсионерите няма да се бавят в заплатите и пенсиите, предприятията няма да фалират и ще продължат да функционират. Намалението на покупателната способност засяга само стоки, внесени от чужбина, тъй като те са рязко по-скъпи.
Девалвацията е от полза за местните производители. Стоките, произведени в Русия, стават конкурентни на вносни стоки. Вътрешното производство започва да расте, в резултат на това рублата отново се засилва спрямо долара. Разбира се, в този процес има жертви. Това са тези, които имат заем в долари или евро, включително ипотека за апартамент. Какво да правя в такава ситуация? Обмислете това по-долу.
Как да прогнозираме девалвацията
Прогнозите за обезценяване на рубли са само прогнози, невъзможно е да се предвиди този процес със 100% точност. Много фактори водят до това, включително и тези, които не могат да бъдат контролирани. Например спекулации на валутния пазар. Има само едно заключение. В условията на Руската федерация човек трябва винаги да е готов за амортизация на парична единица. Можете да разчитате на мнението на експерти, но те не винаги впоследствие съвпадат с реалността.
Какво да правя със спестяванията
Девалвацията на рублата е заплаха, която постоянно виси в съвременните условия. Но какво трябва да направи един обикновен човек в такава ситуация? Как да спестите спестяванията си? Има няколко звукови поведения:
- Опитайте се да не вземате заеми във валутата на други държави и ако те вече са налични, опитайте се да ги конвертирате в рубли.
- Запазете спестяванията в различни валути. Това ще ни позволи да очакваме, че поне един растеж компенсира падането на друг. Класическата схема: една трета от спестяванията в долари, една трета в рубли, една трета в евро.
- Да вземете заем (ако това все още е необходимо) или да направите големи покупки е само във валутата, в която лицето получава доход.
- Един от най-добрите начини за застраховане на капитала е закупуването на имот. Такива инвестиции не носят много доходи, но рискът от загубата им е минимален. Струва си да се каже, че сега инвестициите в елитни недвижими имоти са по-обещаващи.
- Инвестирането в злато не е толкова добро. Ако купите злато и след това веднага го продадете, около 30% от средствата ще бъдат загубени. За да възстановите инвестициите, трябва да изчакате, докато стойността му нарасне с 30%, а това може да отнеме години или дори десетилетия.
- За покупката на чуждестранна валута се посочва, че технологията за износ и промишлените стоки се считат за надеждни. Това са Норвегия, Швеция, Япония, Китай, Швейцария.
