Оборотният капитал се отнася до важна част от имуществото на всяко предприятие. По време на един производствен цикъл тези ресурси напълно променят своя материален израз в парична форма. Затова те се наричат подвижната част на имота.
Делът на текущите активи в активите се следи постоянно от аналитичната служба. Липсата и свръхпредлагането на тези ресурси в еднаква степен се отразява негативно на резултатите на компанията. Ако количеството оборотен капитал се натрупва, скоростта на оборота им намалява. Поради това печалбата се намалява.
Липсата на мобилни средства съпътства прекъсвания, неизправности по време на производствения цикъл. Оказва отрицателно влияние и върху финансовите резултати. Следователно стандартите и подходите за анализ на активите в обращение заслужават внимателно обмисляне.
Мобилност на оборотния капитал
Оборотният капитал на компанията се състои от акции, материали, краткосрочни инвестиции и вземания. Те в производствения процес стават готови продукти и се продават в експлоатационния период. Цикълът приключва, когато приходите от тяхната продажба се върнат в сметките на организацията.
Делът на текущите активи в активите е под неуморен контрол на финансовата служба. В допълнение към факта, че размерът на печалбата на компанията зависи от скоростта на оборота, тези ресурси формират инвестиционния рейтинг на компанията.
Факт е, че подобно имущество може най-бързо да бъде превърнато в пари. Съответно, колкото повече мобилни ресурси компанията има на разположение, толкова по-бързо ще може да урежда сметки с кредитори, ако е необходимо. Следователно тези средства се наричат течни.
Концепция за ликвидност
Наличието на оборотен капитал в размер, съизмерим с или по-голям от краткосрочните задължения на компанията, гарантира изплащането на кредитните средства навреме (за оперативния период).
Концепцията за ликвидност включва няколко дефиниции. На първо място, тя предоставя възможност за бързо реагиране на финансови затруднения. Второ, ликвидността ви позволява да увеличите валутата на баланса според ръста на продажбите. Трето, това гарантира навременното връщане на краткосрочните задължения.
Адекватната ликвидност на имуществото отваря нови възможности и ползи за предприятието. Това означава пълен мениджърски контрол върху неговите активи, както и финансова стабилност.
Ако този показател е нормален, тогава ръководството на компанията компетентно се разпорежда с повереното му имущество.
Липса на ликвидност
Недостатъчният дял на оборотния капитал в активите води до редица проблеми. На първо място, производството страда. Липсата на суровини влияе върху скоростта на производство на готовата продукция. Когато технологичният цикъл се забави, размерът на печалбата намалява.
Освен това липсата на ликвидност в структурата на валутата на баланса води до частична или пълна загуба на финансова независимост. Понякога компанията може дори да се сблъска с фалит.
Кредиторите не могат да получават средствата и лихвите си навреме. Това намалява рейтинга на инвестиционна привлекателност на компанията. Тя трябва да работи в най-неблагоприятните условия. Следователно делът на оборотния капитал и ликвидността не трябва да се губи от полето на зрение на финансовата услуга на предприятието.
формула
За да разберете правилно какво е ликвидност, формулата на която ще бъде представена по-долу, е необходимо да се вземе предвид логиката на изчисленията. Тя включва разглеждане на целия размер на текущите активи, както и тяхната структура. Общата (или текущата) ликвидност се изчислява, както следва:
Ktl = OA / KO, където OA - средногодишната сума на текущата част от активите, KO - краткосрочни задължения.
Данните за оценката са взети от форма № 1 на финансовия отчет - баланс. В този случай ликвидността, формулата на която беше представена по-горе, ще изглежда така:
Ctl = (стр. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Това обаче е най-често срещаният индикатор. Факт е, че собствеността на компанията се характеризира с различна скорост на оборот. Следователно структурата трябва да се разглежда отделно.
Други показатели
В допълнение към текущата ликвидност е необходимо да се оцени неговата междинна и абсолютна стойност. Разглежда се и делът на собствения капитал в текущите активи. Междинната ликвидност не отчита запасите, които най-бавно се продават като част от текущите активи. Формулата би била:
Kpl = (OA - Z) / KO, където Z - резерви.
Най-ликвидните активи са пари. Следователно, този балансов елемент също не забравяйте да обърнете внимание. Абсолютната ликвидност се изчислява, както следва:
Kal = DS / KO, където DS е пари.
Оценявайки дела на текущите активи в общата собственост, не може да се пренебрегне сигурността на компанията със собствени текущи активи. Коефициентът ще изглежда така:
Ksos = (KO - ON) / OA, където HA - нетекущи активи.
Нормативни стойности
Делът на оборотния капитал в активите трябва да има определена стойност. Стандартът е определен в съответствие с вида на индустрията, в която предприятието оперира. За всеки тип показатели за ликвидност се определят и собствените му граници.
Така че повечето местни и чуждестранни компании поддържат коефициент на текуща ликвидност най-малко 2. Тоест текущите активи трябва да надвишават текущия дълг 2 пъти. Но това не е единственият критерий.
Междинната ликвидност трябва да съответства на 0.7-1. Не е препоръчително да се понижава показателят под 1, но всичко зависи от индустрията. Абсолютната ликвидност обикновено е 0, 2-0, 5. Минималната разрешена стойност е 0, 1.
Показателят за сигурност на оборота със собствени източници на финансиране не трябва да пада под 0, 1. Изпълнението на всички тези условия показва правилната структура на баланса, както и финансовата стабилност и инвестиционната привлекателност на компанията.
