Финансовата стабилност показва устойчивостта на компанията и способността й да оцелява в конкурентна среда. Той е доказателство за доброто състояние на ресурсите на дружеството през отчетния период, отразява способността на дружеството свободно и ефективно да използва финансовите си ресурси, като същевременно гарантира текущото производство, като в същото време отчита необходимите разходи за това производство.
Основната задача за управление и управление на компанията е способността да се гарантира нейната финансова стабилност, да се насочват дейности в посока на печалба.
Компанията се нарича устойчива, когато външни фактори влияят върху предприятието и тя все още е в състояние да функционира нормално, да изпълнява своите задължения и цели и задачи.
Финансова устойчивост: концепция
Финансовата стабилност на една компания е условие, при което нейната платежоспособност е постоянна във времето, а структурата на капитала има рационална връзка между ресурсите, които са собствени и заети от компанията.
По този начин финансовата стабилност се характеризира с такова съотношение на ресурси, при което дейността на компанията отговаря на нуждите на пазара и формира нуждите на нейното развитие в бъдеще, което се разкрива в процеса на анализ на коефициентите на финансова стабилност на предприятието
Цели на анализа
Основните цели при анализа на финансовата стабилност на компанията са:
- проучване на платежоспособността и финансовата стабилност на дружеството, установяване на нарушенията и техните причини;
- разработване на препоръки и начини за подобряване на финансовата стабилност, ликвидността и платежоспособността;
- оптимално използване на ресурсите и стабилизиране на дейностите;
- прогнозиране на бъдещи показатели за ефективност и финансова стабилност, в зависимост от варианта на връзката между ресурсите в компанията.
Основните влияещи фактори
Сред вътрешните фактори се разграничават:
- разходи в производствения процес, както и съотношението между дела на постоянните и променливите разходи;
- рационален състав на активите и изборът на начини за тяхното управление;
- рационална структура на ресурсите и правилно управление на тях;
- наличието на привлечен капитал. Увеличението на привлечения капитал увеличава финансовите възможности на компанията, но в същото време увеличава риска от неизпълнение на задължения.
При изчисляване на коефициентите на финансова стабилност на предприятието е необходимо да се вземат предвид външните фактори:
- въздействието на икономическата ситуация в страната;
- конкуренция на пазара;
- макроикономически показатели;
- национални политики (принципи на икономическо регулиране, реформа в земята, право на защита на потребителите);
- инфлация.
информационна база
Информацията за анализ е взета от счетоводни данни:
- фирмен баланс;
- отчет за финансовите резултати.
Балансът отразява от една страна съществуващите активи на компанията, от друга страна източниците на тяхното финансиране. Показателите се записват в парично изражение и могат да бъдат класифицирани по техния състав.
Отчетът за финансовите резултати показва крайните стойности на функционирането на компанията за отчетния период, както и процедурата за реализиране на печалба или загуба.
вид
Основните типове могат да бъдат представени от групи категории:
- абсолютна - дружеството е напълно независимо от външни кредитори, тъй като разполага с достатъчно количество собствени средства;
- нормалното е най-благоприятният вид устойчивост, тъй като в допълнение към собствения капитал, компанията използва дългосрочни заеми за разширяване на своята дейност и развитие;
- нестабилна - платежоспособността на дружеството е нарушена, но е възможно да се възстанови балансът поради увеличаване на собствения капитал, намаляване на вземанията, както и увеличение на оборотния капитал;
- криза - компанията е на ръба на фалита. Пълният изход от това състояние ще означава намаляване на броя на запасите и увеличаване на източниците на тяхното формиране.
Основен коефициент
Коефициентът на финансова стабилност за баланса е показател, който оценява структурния дял на собствения капитал в общата сума на всички фондове на компанията. Той отразява коефициента на разделяне на собствените средства по общия баланс за определен период. Високото съотношение показва финансовата стабилност и независимостта на компанията от външни кредитори. За този показател минималното приемливо ниво е 50-60%.
Съотношение на финансова стабилност и формула за изчисление
След като разгледаме общата идея за този показател, ще пристъпим към проучване на методите за неговото определяне.
Изчисляването на изследвания коефициент се извършва по формулата:
KFU = (ред1300 + линия1400) / линия1700.
Формулата в друга форма ще изглежда така:
KFU = (SK + DK) / P, където KFU - коефициент на финансова стабилност;
SK - собствен капитал, включително наличните резерви;
DC - дългосрочни заеми и заеми (пасиви), чийто срок е повече от 1 година;
P - общи задължения (в противен случай - баланса).
спецификация
Регулаторният коефициент на финансова стабилност е в границите от 0, 8 до 0, 9.
Стойност на коефициента над 0, 9 показва финансовата независимост на компанията. В допълнение, тази стойност показва, че анализираната компания ще се характеризира с увеличаване на показателите за платежоспособност за дълъг период от време.
Ако разследваният коефициент на финансова стабилност е под нормата от 0, 75, тогава тази ситуация трябва да бъде много тревожен сигнал за компанията. Това може да показва риск от трайна несъстоятелност на дружеството, както и финансовата му зависимост от кредиторите.
Други показатели за финансова стабилност
Можете да вземете предвид редица фактори:
- Коефициентът на концентрация на привлечения капитал се определя като разликата между стойността на "1" и коефициента на автономност. Предприятия с високо ниво на собствен капитал привличат по-интензивно кредиторите, защото инвеститорите вярват, че могат да върнат инвестициите си от тези собствени източници на компанията.
- Коефициентът на финансова зависимост е противоположен на коефициента на автономност.
- Коефициентът на маневреност на капитала описва тази част от него, която е насочена към провеждане на текущи дейности. Прирастът му се приветства: колкото по-висока, толкова по-добра финансова стабилност.
- Съотношението на привлечените и собствените средства. Показва коя част от средствата на компанията са по-големи: собствени или заети. Коефициентът е по-висок от 1 в ситуация, в която компанията зависи от заемите на компанията.
- Съотношението на текущите активи притежава оборотен капитал. Оптималната стойност трябва да бъде равна или по-голяма от 0, 1.
Насоки за подобряване на финансовата стабилност
В пазарните условия ключът към оцеляването и създаването на стабилна финансова система на компанията е нейната стабилност. Устойчивостта показва такава позиция на ресурсите на компанията, при която е възможно свободно да се маневрират с пари, да се използват ефективно, да се гарантира непрекъснат производствен процес и продажби на стоки, както и да се вземат предвид разходите за разширяване и актуализиране на бизнеса. Коефициентът на финансова стабилност и неговата формула за изчисляване влияят върху стабилността на системата на компанията.
Финансовата стабилност се дължи както на стабилността на икономическата среда, в която компанията работи, така и на резултатите от нейната дейност, адаптиране към промените в факторите на околната среда.
Възможностите за укрепване на финансите на компанията могат да включват следните области:
- увеличаване на уставния капитал чрез емитиране на акции и натрупване на неразпределена печалба (приложимо, ако дружеството не понесе непокрити загуби през анализирания период, в противен случай не може да даде конкретни резултати);
- разработване на интелигентна стратегия за набиране на средства;
- ревизия на стойността на запасите от продукти; претоварването със запаси влияе негативно върху стабилността на компанията, необходимо е да се отървете от излишните запаси;
- увеличаване на количеството работа за събиране на вземания, което води до увеличаване на дела на средствата на дружеството, ускоряване на оборота на капитала;
- ускоряване на оборота на вземанията от вземания и в резултат на това по-ритмично получаване на средства от длъжниците;
- увеличаване на „марж на безопасност“ по отношение на показателите за платежоспособност и др.
Следователно, за да се подобри финансовата стабилност на предприятието, е необходимо да се намерят резерви за увеличаване на темпа на натрупване на собствени източници, осигуряване на материални оборотни средства с ресурси, които са в собствено притежание.
