Доста често можете да видите на пръв поглед изгодни оферти, които обещават да гарантират финансова независимост. Това може да бъде както банкови депозити, така и възможности за инвестиционни портфейли. Но дали всичко е толкова изгодно, както се казва в рекламата? Ще поговорим за това в рамките на статията, като разберем каква е номиналната и реалната ставка.
Лихвен процент
Но първо, нека поговорим за основата на основите в този въпрос - лихвения процент. Той отразява номинално ползите, които определен човек може да получи, когато инвестира в нещо. Трябва да се отбележи, че има доста възможности да загубите спестяванията си или лихвата, която човек трябва да получи:
- Мъглявина на съставения договор;
- Непредвидени ситуации (криза на предприятие или банкова институция, в резултат на което тя престава да съществува).
Затова е необходимо да проучите подробно в какво ще инвестирате. Трябва да се помни, че лихвеният процент често е отражение на рисковете на проучвания проект. И така, най-безопасните са тези, които предлагат ниво на рентабилност до 20%. Групата с висок риск включва активи, които обещават до 70% годишно. И всичко, което е по-голямо от тези показатели, е опасна зона, в която не бива да се намесвате без опит. Сега, когато съществува теоретична основа, можем да говорим за това каква е номиналната ставка и реалната ставка.
Концепция за номинална ставка
Определянето на номиналния лихвен процент е много просто - означава стойността, която се дава на пазарните активи и ги оценява без инфлация. Пример за това сте вие, читателят и банка, която предлага депозит при 20% годишно. Например, имате 100 хиляди рубли и искате да ги увеличите. Затова го поставят в банката за една година. И при изтичането на срока те взеха 120 хиляди рубли. Вашата нетна печалба е колкото 20 000.
Но наистина ли е това? Всъщност през това време храната, дрехите, пътуванията можеха да поскъпнат значително - и, да речем, не с 20, а с 30 или 50 процента. Какво да направите в този случай, за да получите реална представа за нещата? На какво все още трябва да дадете предпочитание, когато избирате? Какво трябва да изберете като ориентир за себе си: номиналната ставка и реалната ставка, или една от тях?
Реална ставка
За такива случаи има такъв показател като реалната норма на възвръщаемост. Прави впечатление, че може да се изчисли доста лесно. За целта очакваната инфлация трябва да бъде отнета от номиналната. Продължавайки примера, даден по-рано, можем да кажем това: вие поставяте 100 хиляди рубли в банката при 20% годишно. Инфлацията беше само 10%. В резултат нетната номинална печалба ще бъде 10 хиляди рубли. И ако коригирате стойността им, тогава 9 000 според възможностите за покупка от миналата година.
Тази опция ви позволява да получите, макар и незначителна, но печалба. Сега можем да разгледаме друга ситуация, при която инфлацията вече беше 50 процента. Човек не е нужно да бъде гений на математиката, за да разбере, че състоянието на нещата принуждава човек да търси друг начин за спестяване и увеличаване на средствата си. Но всичко това беше в стила на просто описание. В икономиката т. Нар. Уравнение на Фишър се използва за изчисляване на всичко това. Да поговорим за него.
Уравнението на Фишър и неговата интерпретация
Говоренето за разликата, че те имат номинал и реален процент е възможно само в случаите на инфлация или дефлация. Нека да разгледаме защо. За първи път икономистът Ирвинг Фишър изложи идеята за връзката между номиналните и реалните проценти с инфлацията. Във формата на формула всичко изглежда така:
NS = RS + OTI
NA - това е номиналният лихвен процент на възвръщаемост;
OTI - очаквания темп на инфлация;
RS е истинският залог.
Уравнението се използва за математическо описание на ефекта на Фишер. Това звучи така: номиналната лихва винаги се променя спрямо сумата, при която реалният процент остава непроменен.
Може да изглежда трудно, но сега ще разгледаме по-подробно. Факт е, че когато очакваният темп на инфлация е 1%, номиналната стойност също нараства с 1%. Следователно е невъзможно да се създаде висококачествен процес на вземане на инвестиционни решения, без да се вземат предвид разликите между процентите. По-рано току-що прочетохте за тезата, но сега имате математическо доказателство, че всичко, описано по-горе, не е просто изобретение, а, уви, тъжна реалност.
