Техническият анализ на фондовия пазар ни позволява да оценим баланса на силите на „биковете“ и „мечките“ в текущото време. Техническият анализ се появи в резултат на това търговците да спазват ценова диаграма и да идентифицират правила на поведение, формирани чрез анализ на пазарната психология, повтаряща се история и други фактори.
Техническият анализ се извършва с помощта на различни показатели. Професионалните прогнози се правят от професионални търговци след технически анализ.
Руският пазар на ценни книжа все още е слабо развит в сравнение с пазарите на други страни. Развитието на фондовия пазар допринася за разширяването на финансовите инструменти. В допълнение, има различни видове фондови пазари. Първичният пазар на акции включва издаването и пускането на нови ценни книжа за първи път. Вторичният фондов пазар може да бъде организиран или неорганизиран. Фондовите пазари също са класифицирани по териториалност.
В зависимост от търгуваните финансови инструменти, търговецът избира брокер, за да получи достъп до сделките. Оценката на форекс брокерите ви позволява да оцените броя на финансовите инструменти, до които даден брокер има достъп. Брокерите имат различни комисионни и условия на работа. Необходимо е да помислите внимателно, когато избирате брокер за търговия. Оценката на Forex брокерите включва сравнение на брокерите за всички важни аспекти на работата.
Разлики между фундаментален и технически анализ
Фундаменталният анализ включва изследване на фундаментални фактори, които влияят върху цената по време на съобщението и в дългосрочен план. Основните показатели включват: нивото на БВП, безработицата, промени в процента на рефинансиране и др.
Техническият анализ включва анализ на ценова диаграма с помощта на индикатори, геометрични фигури, линии за поддръжка и ценова устойчивост. Техническият анализ по-пълно отчита психологическите аспекти на играчите в краткосрочен и средносрочен план. Почти всички търговци използват този тип анализ, докато малко играчи използват фундаментален анализ, който е свързан с необходимостта от проучване на голям обем данни за формиране на обективни изводи.
Дори след като направи заключения въз основа на фундаментален анализ, търговецът търси най-удобната точка за влизане на пазара, използвайки инструменти за технически анализ. Много търговци използват специални програми за извършване на технически анализ. Програмата за анализ на фондовите пазари, като правило, анализира диаграмата и идентифицира сигналите на различни показатели. Въпреки това, повечето търговци се занимават самостоятелно с анализа на графиките, без да използват допълнителен софтуер. Техническият анализ на фондовия пазар предполага използването на сигнали от различни индикатори, докато програмата дава сигнали въз основа на един или два показателя и не отчита много други фактори, като пускането на важни новини и др.
Постулати на технически анализ
Основните функции на пазара са следните:
- при концентрация на свободни парични средства чрез продажба на ценни книжа;
- при привличане на инвестиции чрез организиране на закупуване на фирмени ценни книжа;
- за осигуряване на високото им ниво на ликвидност.
Фондов пазар - концепцията не е толкова абстрактна, колкото изглежда. Зад ценните книжа, пуснати за продажба, са реалните икономии на работещите организации, които осигуряват работни места, произвеждат стоки, работа или услуги и плащат данъци.
На фондовия пазар има три основни принципа, които професионалните търговци използват за изграждане на своите стратегии за търговия:
- Цената взема под внимание всичко.
- Цената се движи в посока.
- Историята се повтаря.
Цената взема под внимание всичко. Подобно на валутата, Forex, фондовият пазар отчита не само състоянието на икономиката на страната, но и очакванията на търговците. Очакванията се основават на слухове, новини и фундаментален анализ на пазара, както и на вътрешна информация. Анализирайки диаграмата, търговецът прилага своите знания, информация, показатели и други средства за анализ, за да определи най-вероятната бъдеща посока на движение на цените.
Цената може да бъде повлияна от огромен брой различни фактори, като например: изявления на политици, природно бедствие, изчакване за излизане на важни новини и т.н. Всичко, абсолютно цялата публично достъпна информация вече се съдържа в цената.
Цената се движи в посока. Фондовият пазар, подобно на форекс пазара, е предразположен към тенденции. Тоест цената никога не се движи на случаен принцип. Това се потвърждава от основния показател на техническия анализ - тенденцията.
Историята се повтаря. Психологията на повечето играчи предполага наличието на определени сценарии на действия, които се активират в различни ситуации. Именно повторението на историята допринася за разпределението на общи правила за извършване на технически анализ на пазара.
Показатели за технически анализ
Техническият анализ на фондовия пазар се извършва чрез изграждане и използване на следните показатели:
- линия на тенденцията, нива на подкрепа и съпротива;
- геометрични фигури;
- технически индикатори на осцилаторната група;
- тенденции на технически показатели.
Линия на тенденцията
Ако цената се движи нагоре или надолу, това движение може да се нарече тенденция. Ако цената се движи настрани, това е странична тенденция. Тенденцията има няколко цикъла: ядряване, развитие и завършване. Търговец търси признаци на възникваща тенденция за навлизане на пазара в неговата посока. Трябва да излезете от пазара при първия знак за края на тенденцията.
Появата на тенденция в дългосрочен план, като правило, се дължи на фундаментални фактори. Така че, тенденцията може да се формира под влияние на важни новини. Един от принципите на борсовата търговия е: не играйте срещу тенденцията и не играйте в посока на тенденцията. Ако търговец се опита да играе срещу пазара, той в крайна сметка ще бъде на загуба.
Развитието на тенденцията може да отнеме много време. Тенденциите могат да продължат с месеци или дори години. Завършването на тенденцията се дължи и на фундаментални фактори. Признак за нейното завършване може да бъде голямо колебание на цените в обратна посока. Това колебание показва, че основен играч е затворил позицията.
Ако погледнете диаграмата по-долу, можете да видите низходящ тренд. Линията на тренда с низходящ тренд се очертава при високи цени. В низходящ тренд, линията му се очертава при ниски цени.
За да определят тенденцията, търговците използват и допълнителни индикатори, например подвижни средни стойности, ADX и други.
Нива на подкрепа и съпротива
Нивото на съпротива е линията, която цената докосна няколко пъти и отстъпи. Например, линия на тренда (в примера по-горе) служи като линия на съпротива. Изображението показва, че цената докосва линията на тенденцията, но не я нарушава. В близост до линията на тренда е необходимо да влезете на пазара в посока на тенденцията, при условие че няма признаци за нейното приключване.
След като цената пробие линията на съпротива, тази линия става нивото на ценова поддръжка. Това е показано в таблицата с цените по-долу.
Геометрични форми
Разграничават се следните фигури, използвани за технически анализ на диаграмата: триъгълник, правоъгълник, „флаг“ („пеналта“), „глава и рамене“, „троен връх“, „двойно и тройно дъно“, „чинийка“ и други.
Всички фигури са разделени на две групи: обръщане и продължение на фигури. Pivot модели показват на търговеца възможността за обръщане на текущата тенденция, а моделите на продължаване - показват най-вероятното му по-нататъшно продължение. Най-често методът на геометричните фигури не се използва самостоятелно, а във връзка с други средства за анализ.
Техническият анализ на фондовия пазар, подобно на форекс пазара, включва използването на геометрични фигури, което се дължи на повтарящото се поведение на повечето търговци, ако те се появят на графиката. Както на борсата, така и на валутния пазар тази техника на анализ е широко разпространена.
Триъгълник. Има четири типа триъгълници, които се използват за предсказване на ценовото поведение: низходящи, възходящи, симетрични и разширяващи се триъгълници. Тази цифра принадлежи към групата за обръщане. Преди да влезете на пазара при формирането на тази цифра в ценовата графика, е необходимо да изчакате разграждането на нейните граници.
Правоъгълникът. Тази цифра се формира, когато на диаграмата се появят ясни хоризонтални линии на подкрепа и съпротива. Правоъгълникът показва баланса на силата на пазара.
„Знаме“ или „пеналта“. Това са модели за продължаване на тенденцията. Появата на флаг или вимпел в графиката на цените е придружена от корекция на движението на тренда.
"Глава и рамене." Тази цифра е от голямо значение за образованието в дневния график. В по-малки времеви рамки работи малък брой търговци, което означава реакция на формирането на фигура по-долу. Фигурата принадлежи към групата за обръщане. Също така в техническия анализ често се използва фигурата „обърнати глава и рамене“, която в този случай се нарича „двойно дъно“.
Тройна горна част. Тази цифра принадлежи към групата за обръщане и формира три върха при същото ценово ниво.
„Двойно и тройно дъно.“ Този модел е обратното на тройния връх. Цената очертава три ниски нива в един диапазон.
"Чиния". Обратен модел на тренда. Най-голямо значение имат дългите времеви рамки - дневна, седмична диаграма. Формирането на тази фигура може да продължи повече от месец.
Тенденционни технически показатели
Определянето на посоката на тенденцията играе решаваща роля при търговията. Играта срещу пазара рядко завършва с печалба. Техническият анализ на фондовия пазар е много подобен на валутния анализ.
Подвижна средна. Подвижните средни стойности или MA са най-важният индикатор за тенденция. Този индикатор визуално представлява линия, която е изградена на средни цени за определен период. При изграждането на този показател най-важни са цените на затварянето.
На инвестиционния пазар има поговорка: „Пазарът е отворен от любители, а професионалистите се затварят“. Това напълно отразява значението на цените на затварянето. Професионалните търговци отварят сделки в големи количества и оказват силно влияние върху цената. Именно поради тези причини най-голямо значение се дава на цените за затваряне.
Най-популярните сортове МА са проста, експоненциална и претеглена подвижна средна стойност. Simple Moving Average (SMA) се базира на средната аритметика за избран период от време. Претеглената подвижна средна стойност (WMA) се изгражда, като се отчита коефициентът на "тегло", тоест най-пълно се вземат предвид най-новите цени. Експоненциалната подвижна средна стойност (EMA) е подобна на WMA, но отчита всички цени от предишния период.
Обикновено търговците използват две УО от различни периоди. В този случай сигнал за покупка се счита за пресечната точка на бързия МА бавен МА отдолу нагоре. Сигнал за продажба е пресечната точка на бързия МА бавен МА отгоре надолу.
Индикатори за група осцилатори
Осцилаторите измерват обема на пазара. Тази група индикатори идентифицира зони на прекупване и препродажба, в които е възможно най-вероятно да се обърне. Индикаторите на тази група дават най-ясните сигнали по време на тенденцията на движение на цените в канала.
Най-популярните осцилатори сред търговците са следните: MACD, Stochastics Oscillator, RSI и други. Тези индикатори се използват в техническия анализ не само на акциите, но и на валутния пазар.
MACD индикатор. Този индикатор е изграден на базата на данни от движещи се средни стойности от различни периоди и е предназначен за определяне на обръщането на цената. Тя означава „MovingAverageConvergence / Divergence“, което се превежда като „Движеща се средна конвергенция / дивергенция“.
Формулата за изчисляване на този показател е следната: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
Свойствата на този осцилатор включват полетата "бърз" и "бавен", които съответстват на периода на бърза и бавна EMA.
Когато цената е над нулевата маркировка на този показател и се повишава, това показва движение на възходящата цена и обратно, ако цената е под нулевата марка и пада, това показва движение надолу.
Сигналът на този индикатор е пресечната точка на цената на нулево ниво. И така, преминаването на нулевата маркировка отдолу нагоре е сигнал за покупка, а отгоре надолу - сигнал за продажба.
Ако индикаторът показва невярно движение на цените (дивергенция), то това служи като сигнал за промяна на цената.
Стохастичен индикатор за осцилатор. Стохастиката (Stohastic) отчита не само цените на затварянето, но и местните максимуми и ниски нива. Този индикатор е по-информативен от другите показатели от групата на осцилаторите. Този индикатор предвижда зона на свръхпродажба, която е разположена над нивото на "80", и зона на препродажба, която е разположена под нивото на "20".
Сигналът за влизане на пазара е пресичането на две линии, подобно на сигналите на индикатора MACD. Дивергенцията на този осцилатор също служи като силен сигнал за навлизане на пазара.
RSI индикатор. Основният параметър на този индикатор е периодът, за който е изграден. Препоръчителната стойност на автора е 14, но често се използват и периоди 9 и 12. Този индикатор се използва за измерване на силата на тренда. Той сравнява скоростта на покачване и спад на цената за избран период от време.
Ако индикаторната линия е насочена нагоре, това показва преобладаваща нарастваща тенденция на пазара и обратно. Обикновено балансът на силите, тоест равновесието на пазара, се достига на около 50. Линията, пресичаща индикатора за ниво 50 отгоре надолу, служи като сигнал за отваряне на къса позиция за продажба. Пресичането на ниво 50 отдолу нагоре е сигнал за покупка.
