Федералният резерв на Съединените американски щати задължава всяка Банка на Америка да формира определено количество парични резерви. Те са необходими за операции с клиенти. Това е необходимо в случай, че повечето клиенти наведнъж имат желание да изтеглят всички свои депозити. В този случай банковата институция може да няма достатъчно финанси и тогава, най-вероятно, ще настъпи друга банкова криза. Именно поради това ФРС установява определена рамка за размера на задължителните резерви, чийто размер се влияе от ставката на Фед.
Каква е дисконтовата ставка на Федералния резерв
Всеки ден банките извършват огромен брой операции и всяка от тях се опитва да увеличи обема си за растежа на възстановимата печалба. Понякога клиентите идват и теглят голяма сума пари без предупреждение, в резултат на което нивото на необходимите резерви на финансова институция намалява и престава да спазва инструкциите на Фед. Това ще създаде много проблеми на банката в бъдеще.
Лихвеният процент на Фед е лихвеният процент, при който Централната банка на Америка предоставя заеми на американските банки. Поради тези заеми финансовите институции увеличават нивото на резервите, за да отговорят на изискванията на Фед.
В повечето случаи банките взаимно дават заеми, но ако банките нямат възможност да помогнат на своя „колега“, последната се обръща към Фед. Този заем съгласно закона трябва да бъде погасен на следващия ден. Федът е отрицателен по отношение на подобни заеми. Ако те също стават по-чести, Фед има право да затяга изискванията за задължителни резерви.
За какво е лихвеният процент?
Нуждата му е следната: тя служи като основа за изчисляване на други ставки в държавата. Наред с това заемите на Фед са заеми с нисък риск, тъй като се издават само за една нощ и само на банкови институции с отлична кредитна история.
Ако вземем предвид фондовите пазари, увеличението на ставките е увеличение на цената на капитала на организацията. Тоест за предприятията, чиито акции се търгуват на фондовата борса, това е отрицателен момент. За облигациите е различно - повишаването на лихвата води до по-ниска инфлация.
Валутният пазар е малко по-сложен, тук курсът на Фед влияе на курсове от няколко страни. Разбира се, има курс, следват всички транзакции с валути. Но това е само малка част от схемата. Финансовите потоци на света, отговорни за повечето транзакции, провеждани в света на валутния пазар, са движението на капитала, което се причинява от желанието на инвеститорите да намерят голяма печалба от инвестиции. Като се вземе предвид ситуацията на всички видове пазари, включително на пазара на жилища и данни за инфлацията, във всяка държава, увеличението на дисконтовия процент има както положително, така и отрицателно въздействие върху рентабилността.
Преди това процентът на Фед се увеличи на 29 юни 2006 г. За 2007-2008г Федералният резерв бавно го намали до момента, в който през зимата на 2008 г. не достигна най-малкия показател от 0-0, 25%.
Увеличение на тарифата за Фед
До какво ще доведе това действие е обсъдено по-долу. Индикаторите на пазара на труда в малкия и средния бизнес в Америка днес са най-високи, а равнището на безработица намаля наполовина в сравнение с 2009 г. Федът смята, че възстановяването на пазара на труда има всички шансове да стимулира инфлацията и да увеличи заплатите, като по този начин подкрепи икономиката на държавата.
През 2007-2009г в Съединените щати имаше криза на жилищния пазар и в банковия сектор. Тогава Федът успя да предпази икономиката на държавата от депресия.
Може ли американската икономика да преживее увеличението на ставката на ФЕД днес? Тук анализаторите правят различни предположения. Някои твърдят, че Федералният резерв е успял безпрепятствено да поддържа икономическото положение на държавата на плавателни съдове. И тогава повишаването на ставката на Фед с 0, 25 пункта ще има минимално въздействие върху икономиката на САЩ. Други изтъкват много ниския процент на инфлация, като твърдят, че по този начин Федът може да свали глобалните пазари и да създаде предпоставки за поскъпване на долара, ако Фед побърза с решение.
Председателят на Федералния резерв казва, че се предвижда увеличението на ставките да бъде плавно. Експертите в тази област смятат, че темпът на растеж ще бъде по-нисък, в сравнение с времето на последната сесия, която беше стартирана през 2004 г. Общият показател за дисконтовия процент няма да надвишава 3%.
Всички готови ли са за промяна? Някои корпорации използваха нискотарифно време за подреждане на заеми през облигационния пазар. И сега казват, че не виждат причина за безпокойство в увеличението на малкия процент, вярвайки, че пазарът вече е успял да използва всички възможности. В същото време голям брой организации, които притежават само поради ниските лихви, няма да могат да устоят на растежа си и по този начин ще имат проблеми след увеличаване на разходите за кредит.
Обръщайки внимание на инвеститорите, повечето експерти смятат, че Фед ги е предупредил предварително за своите намерения и търговците вероятно вече са взели предвид бъдещия растеж на стратегиите. Но някои експерти са сигурни, че все още ще има нестабилност от такива сериозни корекции в паричната политика, като се има предвид, че показателят е нулев за седем години.
По-долу разглеждаме как дисконтовата ставка на Фед може да повлияе на глобалните пазари.
Дисконтов процент и неговото въздействие върху икономиката на Англия
Повечето икономисти смятат, че Британската банка, следвайки Американската централна банка, ще продължи да повишава лихвите. Историята многократно е виждала как едновременно са коригирани дисконтовите ставки на САЩ и Англия.
Днес растежът на икономиката на Misty Albion е стабилен, търсенето на работна ръка е голямо. Ръководителят на Bank of England подчерта, че може би растежът ще стане плавен.
Дисконтов процент и неговото въздействие върху Русия
Централната банка на Руската федерация няма да може да избегне негативните ефекти от укрепването на американската валута и растежа на дисконтовия процент. Този факт ще доведе до проблеми с натрупването на международни резерви, намалени до 365 милиарда долара от над 500 милиарда долара.
Експертите смятат, че, разбира се, ръстът на ставките ще се отрази негативно върху икономиката на нашата държава. Но това влияние няма да бъде толкова силно в сравнение с други нововъзникващи пазари. Защото поради санкциите на Руската федерация тя вече не е толкова икономически свързана със САЩ.
Отстъпка и нейното въздействие върху Европа
Увеличаването на дисконтовия процент може да повлияе неблагоприятно върху икономическото състояние на държавите от ЕС, това може да доведе до увеличаване на нестабилността и непредсказуемостта на пазара.
Ръководителят на Европейската централна банка и други политици смятат, че скорошната вълна на нестабилността на световните пазари ще има силно отрицателно въздействие върху възраждането на европейската икономика.
Отстъпка и нейното въздействие върху Китай
В отговор на въпроса какво ще се случи, ако Фед повиши ставките, китайските власти вярват, че те ще успеят да избегнат пряко въздействие върху икономиката на държавата от нарастващите темпове, а въздействието ще бъде малко.
Темпът на Федералния резерв в ограничен диапазон засяга икономиката на Китай. Отрицателно въздействие върху държавната икономика оказват вътрешните фактори, например спад в конкурентоспособността на продуктите, произведени за износ и свръхпроизводство.
Отстъпка и нейното въздействие върху Япония
Инфлацията тук също е почти на нулево ниво. Ето защо, ако Федът откаже да затегне политиките, рано или късно все още ще има значителна разлика между ставките на САЩ и Япония.
Според някои експерти повишаването на ставката на Фед ще направи притежаването на американската валута по-привлекателно. Но заедно с това отслабването на японската валута ще се отрази негативно на дела на печалбите на вносителите и ще увеличи дела на печалбата на големите износители.
